Calculateur ROI (Retour sur Investissement + Annualisé)
Saisis l'investissement initial, les retours totaux et la durée de détention en années. Retourne le ROI %, l'annualisé (CAGR) % et le profit absolu. Fonctionne pour n'importe quel horizon.
- ROI
- 25%
- Annualisé (CAGR)
- 11,8%
- Profit absolu
- 25 000
Fonctionnement
ROI vs rendement annualisé
ROI (Retour sur Investissement) = (valeur finale − valeur initiale) / valeur initiale × 100 %. Simple, utile pour comparer des investissements détenus sur la même période. Un ROI de 50 % en 1 an est bien meilleur qu'un ROI de 50 % en 10 ans — mais le ROI seul ne le montre pas.
Le rendement annualisé (aussi appelé CAGR — Taux de Croissance Annuel Composé) normalise le ROI en valeur annuelle. Un ROI de 21 % sur 2 ans correspond à un rendement annualisé de 10 %. Un ROI de 100 % sur 7 ans correspond aussi à un rendement annualisé de 10 %. Le CAGR permet des comparaisons équitables.
Quand utiliser chaque indicateur
ROI : idéal pour comparer des investissements à la même date ou avec la même fin. « J'ai acheté l'action A et l'action B en janvier, quels sont leurs ROI aujourd'hui ? » est une comparaison équitable.
CAGR : idéal pour comparer des investissements détenus sur des durées différentes. « Mon immobilier a rapporté 80 % en 5 ans ; mes actions ont rapporté 30 % en 2 ans. Lequel a mieux performé ? » Calcule le CAGR des deux : immobilier = 12,5 % annualisé, actions = 14 % annualisé — les actions ont gagné (par an).
Pour les investissements où tu as réinvesti ou ajouté du capital au fil du temps, ni l'un ni l'autre n'est suffisant — utilise le TRI (Taux de Rendement Interne) qui tient compte des flux de trésorerie irréguliers. Les tableurs ont des fonctions TRI intégrées.
Quels 'retours' utiliser
Utilise la valeur finale ou les retours totaux reçus. Pour les actions : inclut les dividendes si tu les as réinvestis ; ou traite dividendes + prix final comme les 'retours' si tu les as pris en espèces.
Pour l'immobilier : inclut les revenus locatifs (si bien locatif) plus le prix de vente. Soustrait les réparations, taxes et frais des retours totaux pour un ROI net.
Pour les entreprises / projets annexes : retours = chiffre d'affaires moins toutes les charges (pas seulement brutes). Sinon tu calcules un ROI sur un chiffre gonflé.
Questions fréquentes
›Qu'est-ce qu'un 'bon' ROI ?
Le contexte compte. CAC 40 ou indice monde long terme : ~8-10 % CAGR nominal. Immobilier : 6-9 % CAGR combiné. Tout ce qui dépasse l'inflation (~3 %) est une vraie croissance. En dessous : tu perds du pouvoir d'achat.
›Le ROI tient-il compte du risque ?
Non. Deux investissements avec le même ROI peuvent avoir des niveaux de risque très différents. Une obligation rapportant 5 % et une startup ayant rapporté 5 % ne sont pas équivalentes — la startup avait ~50 % de chances de faire zéro. Prends toujours en compte les rendements ajustés au risque (ratio de Sharpe, etc.).
›Pourquoi le rendement annualisé est-il inférieur au ROI total pour les longues détentions ?
La capitalisation. 100 % au total sur 10 ans n'est que 7,18 % annualisé — la moitié du temps nécessaire pour doubler la mise selon la règle des 72 (72/10 = 7,2).
›Dois-je déduire les impôts pour un ROI exact ?
Pour un ROI après impôt, oui. Pour comparer des investissements avant impôt, utilise les retours bruts. Sois cohérent — ne compare pas le rendement d'un compte défiscalisé (PEA, assurance-vie) au rendement brut d'un compte imposable.
›Quelle est la différence entre CAGR et TRI ?
Le CAGR suppose un investissement initial unique et une valeur finale unique. Le TRI gère les flux de trésorerie irréguliers — dépôts multiples, dividendes, retraits dans le temps. CAGR ≈ TRI pour un simple achat-conservation.
›Puis-je l'utiliser pour la vente d'une entreprise ?
Oui. 'Investissement' = coût total de base (prix d'acquisition plus améliorations en capital). 'Retours' = produit de la vente plus tout bénéfice cumulé distribué pendant la détention.
›En quoi le ROI diffère-t-il de la marge bénéficiaire ?
Le ROI est le retour divisé par le capital investi. La marge bénéficiaire est le profit divisé par le CA. Ils mesurent des choses différentes : ROI = quelle est la qualité de l'utilisation du capital, marge = quelle est la rentabilité de chaque vente.
›Les données quittent-elles mon navigateur ?
Non. Le calcul s'exécute localement ; rien n'est envoyé à un serveur.
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