Máy tính ROI (Lợi nhuận đầu tư + Lợi nhuận hằng năm)
Nhập vốn đầu tư ban đầu, tổng lợi nhuận và kỳ nắm giữ theo năm. Trả về % ROI, % hằng năm (CAGR) và lợi nhuận tuyệt đối. Hoạt động cho mọi tầm nhìn thời gian.
- ROI
- 25%
- Hằng năm (CAGR)
- 11,8%
- Lợi nhuận tuyệt đối
- 25.000
Cách hoạt động
ROI so với lợi nhuận hằng năm
ROI (lợi nhuận đầu tư) = (giá trị cuối − ban đầu) / ban đầu × 100%. Đơn giản, hữu ích khi so sánh các khoản đầu tư được nắm giữ trong cùng kỳ. ROI 50% trong 1 năm tốt hơn nhiều so với ROI 50% trong 10 năm — nhưng ROI một mình không cho thấy điều đó.
Lợi nhuận hằng năm (cũng gọi là CAGR — Tốc độ Tăng trưởng Hằng năm Kép) chuẩn hóa ROI thành con số hằng năm. ROI 21% trong 2 năm là lợi nhuận hằng năm 10%. ROI 100% trong 7 năm cũng là lợi nhuận hằng năm 10%. CAGR cho phép so sánh bình đẳng.
Khi nào dùng từng cái
ROI: tốt nhất khi so sánh các khoản đầu tư cùng ngày hoặc cùng ngày kết thúc. 'Tôi mua cổ phiếu A và cổ phiếu B vào tháng 1, ROI của chúng hôm nay là bao nhiêu?' là so sánh công bằng.
CAGR: tốt nhất khi so sánh các khoản đầu tư được nắm giữ trong các kỳ khác nhau. 'Bất động sản của tôi cho 80% trong 5 năm; cổ phiếu cho 30% trong 2 năm. Cái nào tốt hơn?' Tính CAGR cho cả hai: bất động sản = 12,5% hằng năm, cổ phiếu = 14% hằng năm — cổ phiếu thắng (mỗi năm).
Với các khoản đầu tư nơi bạn tái đầu tư hoặc thêm vốn theo thời gian, không chỉ số nào đủ — dùng IRR (tỷ suất hoàn vốn nội bộ) tính đến dòng tiền không đều. Bảng tính có các hàm IRR tích hợp.
Nên dùng 'lợi nhuận' nào
Dùng giá trị cuối hoặc tổng lợi nhuận nhận được. Với cổ phiếu: bao gồm cổ tức nếu bạn tái đầu tư; hoặc coi cổ tức + giá cuối là 'lợi nhuận' nếu bạn nhận tiền mặt.
Với bất động sản: bao gồm thu nhập cho thuê (nếu là bất động sản cho thuê) cộng giá bán. Trừ sửa chữa, thuế, phí từ tổng lợi nhuận để tính ROI ròng.
Với kinh doanh / dự án phụ: lợi nhuận = doanh thu trừ tất cả chi phí (không chỉ gộp). Nếu không bạn đang tính ROI trên con số bị phóng đại.
Câu hỏi thường gặp
›ROI 'tốt' là bao nhiêu?
Ngữ cảnh quan trọng. S&P 500 dài hạn: ~10% CAGR danh nghĩa. Bất động sản: 8-10% CAGR kết hợp. Bất cứ điều gì trên lạm phát (~3-4% tại Việt Nam) là tăng trưởng thực. Dưới đó: bạn đang mất sức mua.
›ROI có tính đến rủi ro không?
Không. Hai khoản đầu tư với cùng ROI có thể có mức rủi ro rất khác nhau. Trái phiếu lãi 5% và startup trả về 5% không tương đương — startup có ~50% khả năng bằng không. Luôn xem xét lợi nhuận điều chỉnh rủi ro (tỷ lệ Sharpe, v.v.).
›Tại sao lợi nhuận hằng năm thấp hơn tổng ROI với kỳ nắm giữ dài?
Lãi kép. Tổng 100% trong 10 năm chỉ là 7,18% hằng năm — nửa thời gian cần để nhân đôi tiền theo quy tắc 72 (72/10 = 7,2).
›Tôi có nên trừ thuế để tính ROI chính xác không?
Với ROI sau thuế, có. Để so sánh các khoản đầu tư trước thuế, dùng lợi nhuận gộp. Nhất quán — đừng so sánh lợi nhuận tài khoản miễn thuế với lợi nhuận gộp tài khoản chịu thuế.
›Sự khác biệt giữa CAGR và IRR là gì?
CAGR giả định một khoản đầu tư ban đầu và một giá trị cuối. IRR xử lý dòng tiền không đều — nhiều lần nạp tiền, cổ tức, rút tiền theo thời gian. CAGR ≈ IRR với mua và nắm giữ đơn giản.
›Tôi có thể dùng cái này cho việc bán doanh nghiệp không?
Có. 'Đầu tư' = tổng cơ sở chi phí (giá mua cộng cải thiện vốn). 'Lợi nhuận' = tiền thu từ bán cộng lợi nhuận tích lũy phân phối trong thời gian sở hữu.
›ROI khác tỷ suất lợi nhuận như thế nào?
ROI là lợi nhuận chia vốn đầu tư. Tỷ suất lợi nhuận là lợi nhuận chia doanh thu. Chúng đo các thứ khác nhau: ROI = hiệu quả sử dụng vốn tốt như thế nào, biên lợi nhuận = mỗi lần bán có lợi nhuận bao nhiêu.
›Dữ liệu có rời khỏi trình duyệt không?
Không. Tính toán chạy cục bộ; không có gì được gửi đến server.
Công cụ liên quan
Cập nhật lần cuối: