Calculadora de Pagamento de Anuidade (período fixo)
Insira o capital, a taxa de juros anual e o número de anos. Retorna o pagamento periódico (mensal ou anual), o valor total pago, os juros totais ganhos e o número de parcelas. Usa a fórmula padrão de anuidade por período fixo.
- Pagamento mensal
- 2.639,18
- Pagamento anual
- 31.670
- Valor total pago
- 791.755
- Juros totais ganhos
- 291.755
- Número de pagamentos
- 300
Como funciona
A matemática da anuidade por período fixo
Uma anuidade por período fixo converte um valor único em uma série de pagamentos iguais ao longo de um número escolhido de anos. A fórmula é a da amortização de empréstimo ao contrário: o capital é a perspectiva do banco e o pagamento é a perspectiva do depositante. Forma padrão: pagamento = P × r / (1 − (1+r)⁻ⁿ), onde P é o capital, r é a taxa de juros periódica e n é o número de períodos.
Se você investir R$ 500.000 a 4% ao ano por 25 anos com pagamentos mensais, a fórmula resulta em aproximadamente R$ 2.640/mês. Total pago: mais de R$ 791.000. Juros totais ganhos: mais de R$ 291.000. A anuidade esgota o capital ao longo do período, por isso é chamada de 'período certo' — garantido pelo prazo, não mais.
Por que isso é diferente do saque apenas de juros ou da regra dos 4%
O saque apenas de juros paga somente os juros de cada período (P × r). A 4% sobre R$ 500 mil, isso é R$ 20 mil/ano — e o capital fica intacto para herdeiros ou distribuição final. A anuidade por período fixo gera renda anual maior porque consome o capital: em 25 anos paga mais de R$ 31 mil anuais, mas termina com R$ 0.
A regra dos 4% é um modelo de retorno estocástico do Trinity Study, desenvolvido para carteiras de ações/títulos em 30 anos. Pressupõe retornos variáveis com média de ~6-7% real e sobrevive à maioria das sequências históricas. A fórmula de anuidade aqui pressupõe retorno fixo, por isso é usada para contratos reais de anuidade fixa e não para retiradas de carteira.
Use esta ferramenta para modelar um produto garantido: uma escada de CDBs, um contrato de anuidade fixa ou um acordo estruturado. Use uma calculadora de Monte Carlo ou da regra dos 4% para uma carteira investida no mercado.
Ressalvas sobre impostos e inflação
O pagamento é nominal (em reais de hoje). O poder de compra real diminui com a inflação: a 3% de inflação em 25 anos, um pagamento de R$ 2.640 vale aproximadamente R$ 1.260 em reais de hoje no ano 25. Para renda protegida contra a inflação, considere títulos atrelados ao IPCA (como o Tesouro IPCA+) — ambos têm pagamentos iniciais mais baixos.
Os impostos dependem da origem. Uma anuidade não qualificada de dinheiro pós-imposto é tributada apenas sobre a parte do ganho de cada pagamento (proporção de exclusão). Anuidades qualificadas (de previdência privada/PGBL) são totalmente tributáveis. CDBs pagam juros como renda ordinária. Esta calculadora mostra valores antes de impostos.
A taxa de juros inserida deve ser a taxa creditada líquida de quaisquer taxas do contrato de anuidade. Produtos de seguradoras frequentemente apresentam uma taxa bruta, mas cobram 1-2% em taxas, deixando o titular com uma taxa líquida menor. Use a taxa líquida para uma projeção honesta.
Perguntas frequentes
›Qual é a diferença entre isso e uma anuidade vitalícia?
Esta é por período certo: paga por um número fixo de anos e depois para. Anuidades vitalícias pagam até a morte (ou morte do cônjuge). Os pagamentos de anuidades vitalícias geralmente são menores por período porque a seguradora assume o risco de mortalidade.
›A anuidade continua se eu sobreviver ao período?
Não. Uma anuidade de período fixo de 25 anos para de pagar no ano 26. Se você viver até os 100 anos e o prazo terminou aos 90, não há mais nada. Por isso a anuidade de período puro é incomum — a maioria é combinada com opções contingentes de vida.
›Qual taxa devo usar?
Para um contrato real de anuidade fixa, use a taxa contratualmente creditada líquida de taxas. Para simulação de escada de CDBs, use o rendimento médio do CDB. Para retirada com base em investimentos, esta calculadora superestima a segurança porque pressupõe retornos constantes — use uma ferramenta de Monte Carlo.
›Por que o pagamento mensal × 12 é diferente do cálculo do pagamento anual?
A versão mensal compõe mensalmente (capitalização mais frequente = pagamento ligeiramente diferente). A 4% ao ano, a capitalização mensal gera uma taxa efetiva ligeiramente maior, então mensal × 12 ≈ anual, mas não exatamente igual.
›Posso acrescentar ao capital ao longo do caminho?
A maioria dos contratos de anuidade fixa não permite contribuições após a anuitização. Esta ferramenta modela um cenário de prêmio único. Se quiser adições flexíveis, modele isso separadamente e recalcule.
›Como a inflação afeta o valor 'real'?
A 3% de inflação, os reais do ano 25 valem cerca de 48% dos reais do ano 1. Para preservar o poder de compra, adicione um benefício de correção de 2-3% (pagamento inicial menor) ou use títulos atrelados ao IPCA.
›O que acontece com o capital restante no final?
Nada — a fórmula é projetada para exaurir exatamente o capital ao longo do período. O saldo final é zero por construção. Compare com saques apenas de juros ou baseados em distribuição mínima obrigatória, onde o capital é preservado.
›O cálculo compartilha dados?
Não. Computação pura no navegador; nada é enviado a qualquer servidor.
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