Calcolatore di Rendita (periodo fisso)
Inserisci il capitale, il tasso di interesse annuo e il numero di anni. Restituisce il pagamento periodico (mensile o annuale), l'importo totale erogato, gli interessi totali maturati e il numero di pagamenti. Utilizza la formula standard per rendite a periodo fisso.
- Pagamento mensile
- 2639,18
- Pagamento annuale
- 31.670
- Importo totale erogato
- 791.755
- Interessi totali maturati
- 291.755
- Numero di pagamenti
- 300
Come funziona
La matematica della rendita a periodo fisso
Una rendita a periodo fisso converte una somma forfettaria in una serie di pagamenti uguali nell'arco di un numero scelto di anni. La formula è quella dell'ammortamento del prestito al contrario: il capitale è la prospettiva della banca, e il pagamento è la prospettiva del depositante. Forma standard: pagamento = P × r / (1 − (1+r)⁻ⁿ), dove P è il capitale, r è il tasso di interesse periodico, n è il numero di periodi.
Se investi 500.000 € al 4% annuo per 25 anni con pagamenti mensili, la formula dà circa 2.640 €/mese. Totale erogato: oltre 791.000 €. Interessi totali maturati: oltre 291.000 €. La rendita si azzera nel corso del periodo — ecco perché si chiama «a periodo certo»: garantita per il termine, non oltre.
Perché differisce dal solo interesse o dalla regola del 4%
Il prelievo solo degli interessi ti paga solo gli interessi di ogni periodo (P × r). Al 4% su 500.000 €, sono 20.000 €/anno — e il capitale rimane intatto per gli eredi o la distribuzione finale. La rendita a periodo fisso offre un reddito annuale più alto perché consuma il capitale: a 25 anni paga oltre 31.000 € annui, ma termina con 0 €.
La regola del 4% è un modello a rendimenti stocastici dello Studio Trinity, progettato per portafogli azionari/obbligazionari su 30 anni. Assume rendimenti variabili con una media del ~6-7% reale e sopravvive alla maggior parte delle sequenze storiche. La formula della rendita qui assume un rendimento fisso, ed è per questo che viene usata per i contratti di rendita fissa effettivi e non per i prelievi da portafoglio.
Usa questo strumento per modellare un prodotto garantito: una scala di CD, un contratto di rendita fissa, o un accordo strutturato. Usa un calcolatore Monte Carlo o della regola del 4% per un portafoglio investito nel mercato.
Considerazioni su tasse e inflazione
Il pagamento è nominale (in euro odierni). Il potere d'acquisto reale diminuisce con l'inflazione: al 3% di inflazione in 25 anni, un pagamento di 2.640 € vale circa 1.260 € in euro odierni entro il 25° anno. Per un reddito protetto dall'inflazione, considera le obbligazioni indicizzate o le rendite adeguate al costo della vita — entrambe hanno pagamenti iniziali più bassi.
Le tasse dipendono dalla fonte. Una rendita non qualificata da denaro già tassato è tassata solo sulla componente di guadagno di ogni pagamento (rapporto di esclusione). Le rendite qualificate (da pensioni integrative) sono completamente tassabili. Questo calcolatore mostra importi al lordo delle imposte.
Il tasso di interesse inserito dovrebbe essere il tasso accreditato al netto delle commissioni del contratto di rendita. I prodotti assicurativi spesso citano un tasso lordo ma addebitano l'1-2% di commissioni, lasciando al titolare un tasso netto inferiore. Usa il netto per una proiezione onesta.
Domande frequenti
›Qual è la differenza con una rendita vitalizia?
Questa è a periodo certo: paga per un numero fisso di anni, poi si interrompe. Le rendite vitalizie pagano fino alla morte (o alla morte congiunta). I pagamenti vitalizi sono di solito inferiori per periodo perché la compagnia assicurativa si assume il rischio di mortalità.
›La rendita continua se sopravvivo al periodo?
No. Una rendita a periodo fisso di 25 anni smette di pagare al 26° anno. Se vivi fino a 100 anni e il termine è scaduto a 90, non hai più nulla. Ecco perché il periodo certo puro è raro — la maggior parte è abbinata a opzioni legate alla vita.
›Quale tasso devo usare?
Per un contratto di rendita fissa reale, usa il tasso accreditato contrattualmente al netto delle commissioni. Per un portafoglio investito, questo calcolatore sovrastima la sicurezza perché assume rendimenti costanti — usa invece uno strumento Monte Carlo.
›Perché il pagamento mensile × 12 è diverso dal calcolo del pagamento annuale?
La versione mensile capitalizza mensilmente (capitalizzazione più frequente = pagamento leggermente diverso). Al 4% annuo, la capitalizzazione mensile dà un tasso effettivo leggermente più alto, quindi mensile × 12 ≈ annuale ma non esattamente uguale.
›Posso aggiungere al capitale nel corso del tempo?
La maggior parte dei contratti di rendita fissa non consente contributi dopo la rendita. Questo strumento modella uno scenario a premio unico. Se vuoi aggiungere in modo flessibile, modellalo separatamente e ricalcola.
›Come influisce l'inflazione sul valore «reale»?
Al 3% di inflazione, gli euro del 25° anno valgono circa il 48% degli euro del 1° anno. Per preservare il potere d'acquisto, aggiungi un adeguamento al costo della vita (pagamento iniziale inferiore) o usa obbligazioni indicizzate all'inflazione.
›Cosa succede al capitale residuo alla fine?
Nulla — la formula è progettata per esaurire esattamente il capitale nel corso del periodo. Il saldo finale è zero per costruzione. Confronta con i prelievi solo di interessi dove il capitale è preservato.
›Il calcolo condivide i dati?
No. Puro calcolo nel browser; nulla viene inviato a nessun server.
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