Calcolatore di Rendita (periodo fisso)

La matematica della rendita a periodo fisso

Una rendita a periodo fisso converte una somma forfettaria in una serie di pagamenti uguali nell'arco di un numero scelto di anni. La formula è quella dell'ammortamento del prestito al contrario: il capitale è la prospettiva della banca, e il pagamento è la prospettiva del depositante. Forma standard: pagamento = P × r / (1 − (1+r)⁻ⁿ), dove P è il capitale, r è il tasso di interesse periodico, n è il numero di periodi.

Se investi 500.000 € al 4% annuo per 25 anni con pagamenti mensili, la formula dà circa 2.640 €/mese. Totale erogato: oltre 791.000 €. Interessi totali maturati: oltre 291.000 €. La rendita si azzera nel corso del periodo — ecco perché si chiama «a periodo certo»: garantita per il termine, non oltre.

Perché differisce dal solo interesse o dalla regola del 4%

Il prelievo solo degli interessi ti paga solo gli interessi di ogni periodo (P × r). Al 4% su 500.000 €, sono 20.000 €/anno — e il capitale rimane intatto per gli eredi o la distribuzione finale. La rendita a periodo fisso offre un reddito annuale più alto perché consuma il capitale: a 25 anni paga oltre 31.000 € annui, ma termina con 0 €.

La regola del 4% è un modello a rendimenti stocastici dello Studio Trinity, progettato per portafogli azionari/obbligazionari su 30 anni. Assume rendimenti variabili con una media del ~6-7% reale e sopravvive alla maggior parte delle sequenze storiche. La formula della rendita qui assume un rendimento fisso, ed è per questo che viene usata per i contratti di rendita fissa effettivi e non per i prelievi da portafoglio.

Usa questo strumento per modellare un prodotto garantito: una scala di CD, un contratto di rendita fissa, o un accordo strutturato. Usa un calcolatore Monte Carlo o della regola del 4% per un portafoglio investito nel mercato.

Considerazioni su tasse e inflazione

Il pagamento è nominale (in euro odierni). Il potere d'acquisto reale diminuisce con l'inflazione: al 3% di inflazione in 25 anni, un pagamento di 2.640 € vale circa 1.260 € in euro odierni entro il 25° anno. Per un reddito protetto dall'inflazione, considera le obbligazioni indicizzate o le rendite adeguate al costo della vita — entrambe hanno pagamenti iniziali più bassi.

Le tasse dipendono dalla fonte. Una rendita non qualificata da denaro già tassato è tassata solo sulla componente di guadagno di ogni pagamento (rapporto di esclusione). Le rendite qualificate (da pensioni integrative) sono completamente tassabili. Questo calcolatore mostra importi al lordo delle imposte.

Il tasso di interesse inserito dovrebbe essere il tasso accreditato al netto delle commissioni del contratto di rendita. I prodotti assicurativi spesso citano un tasso lordo ma addebitano l'1-2% di commissioni, lasciando al titolare un tasso netto inferiore. Usa il netto per una proiezione onesta.