Калькулятор выплат аннуитета (на фиксированный срок)

Математика срочного аннуитета

Срочный аннуитет преобразует единовременную сумму в серию равных платежей в течение выбранного количества лет. Формула — это обратная формула амортизации кредита: капитал — с точки зрения банка, платёж — с точки зрения вкладчика. Стандартная форма: платёж = P × r / (1 − (1+r)⁻ⁿ), где P — капитал, r — периодическая процентная ставка, n — число периодов.

Если вложить 20 000 000 ₽ под 4% годовых на 25 лет с ежемесячными выплатами, формула даёт примерно 105 600 ₽/месяц. Общая сумма выплат: более 31 600 000 ₽. Заработанные проценты: более 11 600 000 ₽. Аннуитет постепенно исчерпывает капитал до нуля — поэтому срок гарантированный: выплаты идут только в течение оговорённого срока.

Отличие от выплаты только процентов или правила 4%

Снятие только процентов даёт вам каждый период лишь проценты (P × r). При 4% на 20 000 000 ₽ — это 800 000 ₽/год, при этом основной капитал сохраняется для наследников или конечного распределения. Срочный аннуитет даёт более высокий годовой доход, потому что тратит капитал: за 25 лет — более 1 260 000 ₽ в год, но заканчивается нулём.

Правило 4% — это стохастическая модель из исследования Trinity для портфелей акций/облигаций сроком 30 лет. Оно предполагает переменную доходность со средним значением ~6–7% реального роста и выдерживает большинство исторических сценариев. Формула аннуитета здесь предполагает фиксированную доходность, поэтому она используется для реальных аннуитетных контрактов, а не для снятия средств из инвестиционного портфеля.

Используйте этот инструмент при моделировании гарантированных продуктов: лестницы депозитов, контракта фиксированного аннуитета или структурированного расчёта. Для портфеля с рыночным инвестированием используйте метод Монте-Карло или калькулятор правила 4%.

Налоги и инфляция

Выплата указана в номинальных (сегодняшних) рублях. Реальная покупательная способность снижается с инфляцией: при 3% инфляции за 25 лет платёж в 105 600 ₽ по покупательной способности в 25-м году равен примерно 50 400 ₽ в сегодняшних деньгах. Для защиты от инфляции рассмотрите ОФЗ-ИН или аннуитеты с индексацией — у них меньший начальный платёж.

Налогообложение зависит от источника. В России доходы от аннуитетных выплат и процентов облагаются НДФЛ (13% или 15% при доходе свыше 5 млн ₽ в год). Выплаты из пенсионных счетов могут иметь особый режим. Данный калькулятор показывает суммы до налогов.

В поле процентной ставки следует вводить ставку за вычетом комиссий контракта. Страховые продукты нередко указывают валовую ставку, но взимают 1–2% в виде комиссий, оставляя держателю более низкую чистую ставку. Для точного прогноза используйте чистую ставку.