Калькулятор ROI (рентабельность инвестиций + годовая ставка)

Введите начальные инвестиции, итоговую стоимость и период владения в годах. Возвращает ROI%, годовую ставку (CAGR) % и абсолютную прибыль. Работает для любых временных горизонтов.

Начальные инвестицииИтоговая стоимость (или суммарная доходность)Период владения (лет)

ROI: 25%
Годовая ставка (CAGR): 11,8%
Абсолютная прибыль: 25 000

Как это работает

ROI и годовая доходность

ROI (рентабельность инвестиций) = (итоговая стоимость − начальные инвестиции) / начальные инвестиции × 100%. Прост и полезен при сравнении инвестиций за одинаковый период. ROI 50% за 1 год значительно лучше, чем ROI 50% за 10 лет — но сам ROI этого не показывает.

Годовая доходность (также называемая CAGR — Compound Annual Growth Rate, среднегодовой темп роста) нормализует ROI до годового значения. ROI 21% за 2 года соответствует годовой доходности 10%. ROI 100% за 7 лет — тоже 10% годовых. CAGR обеспечивает сравнение в равных условиях.

Когда использовать каждый показатель

ROI: лучше всего при сравнении инвестиций за одинаковый период или с одной датой окончания. «Я купил акции А и Б в январе — каковы их ROI сегодня?» — корректное сравнение.

CAGR: лучше при сравнении инвестиций с разным сроком владения. «Моя недвижимость принесла 80% за 5 лет; акции дали 30% за 2 года. Что показало себя лучше?» Рассчитайте CAGR для обоих: недвижимость = 12,5% годовых, акции = 14% годовых — акции выиграли (в пересчёте на год).

Для инвестиций с регулярными пополнениями или реинвестированием ни один показатель не даёт полной картины — используйте IRR (внутренняя норма доходности), которая учитывает нерегулярные денежные потоки. В Excel и Google Sheets есть встроенные функции ВНД/IRR.

Что считать «доходностью»

Используйте итоговую стоимость или суммарную полученную доходность. Для акций: включайте дивиденды, если реинвестировали; или считайте дивиденды + финальную цену как «доходность», если получали их как cash.

Для недвижимости: включайте арендный доход (для сдаваемой недвижимости) плюс цену продажи. Вычтите ремонты, налоги, комиссии из суммарной доходности для расчёта чистого ROI.

Для бизнеса / проектов: доходность = выручка минус все расходы (не только себестоимость). Иначе рассчитываете ROI по завышенной цифре.

Частые вопросы

›Что такое «хороший» ROI?

Зависит от контекста. S&P 500 долгосрочно: ~10% CAGR номинально. Российский рынок акций (ММВБ): исторически сопоставимо, но с бо́льшей волатильностью. Недвижимость Москвы: 8-15% CAGR в зависимости от периода. Всё, что выше инфляции (~6%), означает реальный рост. Ниже — теряете покупательную способность.

›Учитывает ли ROI риск?

Нет. Две инвестиции с одинаковым ROI могут иметь совершенно разный уровень риска. ОФЗ с доходностью 10% и стартап, вернувший 10%, — не одно и то же: у стартапа была ~50% вероятность нулевого результата. Всегда учитывайте доходность с поправкой на риск (коэффициент Шарпа и т.д.).

›Почему годовая доходность ниже суммарного ROI для долгих вложений?

Сложный процент. ROI 100% суммарно за 10 лет — это всего 7,18% годовых: именно столько нужно для удвоения по правилу 72 (72/10 = 7,2).

›Нужно ли вычитать налоги для точного ROI?

Для ROI после налогов — да. Для сравнения инвестиций до налогов используйте валовую доходность. Будьте последовательны — не сравнивайте доходность ИИС (налоговые льготы) с валовой доходностью брокерского счёта.

›В чём разница между CAGR и IRR?

CAGR предполагает одно начальное вложение и одну итоговую стоимость. IRR обрабатывает нерегулярные денежные потоки — несколько пополнений, дивиденды, изъятия в разное время. CAGR ≈ IRR для простого «купи и держи».

›Можно ли использовать для продажи бизнеса?

Да. «Инвестиции» = суммарная стоимостная база (цена покупки плюс капитальные улучшения). «Доходность» = выручка от продажи плюс любая накопленная прибыль, распределённая в период владения.

›Чем ROI отличается от нормы прибыли?

ROI — доходность, делённая на вложенный капитал. Норма прибыли — прибыль, делённая на выручку. Они измеряют разное: ROI = насколько эффективно использовался капитал, норма прибыли = насколько прибыльна каждая продажа.

›Данные отправляются на сервер?

Нет. Вычисления выполняются локально в браузере.