เครื่องคำนวณเงินรับจากเงินรายงวด

คณิตศาสตร์ของเงินรายงวดระยะเวลาคงที่

เงินรายงวดระยะเวลาคงที่แปลงเงินก้อนเป็นชุดการจ่ายเท่ากันตลอดจำนวนปีที่เลือก สูตรคือสูตรตัดชำระเงินกู้ในทิศทางกลับ: เงินต้นคือมุมมองของธนาคาร และการจ่ายคือมุมมองของผู้ฝาก รูปแบบมาตรฐาน: การจ่าย = P × r / (1 − (1+r)⁻ⁿ) โดย P คือเงินต้น r คืออัตราดอกเบี้ยต่องวด n คือจำนวนงวด

ถ้าฝาก ฿17,500,000 ที่ 4% ต่อปีนาน 25 ปีแบบรายเดือน สูตรจะให้ประมาณ ฿92,400/เดือน ยอดรวมที่จ่ายออก: ฿27,720,000+ ดอกเบี้ยรวม: ฿10,220,000+ เงินรายงวดชำระลงเป็นศูนย์ตลอดระยะเวลา นั่นคือเหตุที่เรียกว่า 'ระยะเวลาแน่นอน' รับประกันตลอดระยะ แต่ไม่เกินนั้น

ต่างจากการถอนแบบดอกเบี้ยอย่างเดียวหรือกฎ 4% อย่างไร

การถอนแบบดอกเบี้ยอย่างเดียวจ่ายเฉพาะดอกเบี้ยในแต่ละงวด (P × r) ที่ 4% บน ฿17,500,000 คือ ฿700,000/ปี และเงินต้นยังคงอยู่สำหรับทายาทหรือการแจกจ่ายสุดท้าย เงินรายงวดระยะเวลาคงที่มีรายได้ต่อปีสูงกว่าเพราะใช้เงินต้นด้วย: ที่ 25 ปีจ่ายมากกว่า ฿1,085,000/ปี แต่สิ้นสุดที่ ฿0

กฎ 4% เป็นแบบจำลองผลตอบแทนสุ่มจาก Trinity Study ออกแบบสำหรับพอร์ตหุ้น/พันธบัตรตลอด 30 ปี สมมติว่าผลตอบแทนผันแปรเฉลี่ยประมาณ 6-7% จริงและรอดได้ในส่วนใหญ่ของลำดับประวัติศาสตร์ สูตรเงินรายงวดนี้สมมติผลตอบแทนคงที่ ดังนั้นจึงใช้สำหรับสัญญาเงินรายงวดคงที่จริง ไม่ใช่การถอนเงินจากพอร์ต

ใช้เครื่องมือนี้เมื่อจำลองผลิตภัณฑ์ที่รับประกัน: บันไดเงินฝากประจำ สัญญาเงินรายงวดคงที่ หรือการชำระเงินตามโครงสร้าง ใช้ Monte Carlo หรือเครื่องคำนวณกฎ 4% สำหรับพอร์ตที่ลงทุนในตลาด

ข้อควรระวังเรื่องภาษีและเงินเฟ้อ

การจ่ายเป็นค่าระบุ (เงินในวันนี้) กำลังซื้อจริงลดลงตามเงินเฟ้อ: ที่เงินเฟ้อ 3% ตลอด 25 ปี การจ่าย ฿92,400 มีมูลค่าประมาณ ฿44,100 ในเงินวันนี้ในปีที่ 25 สำหรับรายได้ที่ป้องกันเงินเฟ้อ ให้ดูบันไดพันธบัตรป้องกันเงินเฟ้อหรือเงินรายงวดที่ปรับ COLA ซึ่งทั้งคู่มีการจ่ายเริ่มต้นที่ต่ำกว่า

ภาษีขึ้นอยู่กับแหล่งที่มา เงินรายงวดที่ไม่เข้าเกณฑ์จากเงินหลังหักภาษีจะเสียภาษีเฉพาะส่วนกำไรของแต่ละการจ่าย (อัตราส่วนการยกเว้น) เงินรายงวดที่เข้าเกณฑ์ (จาก IRA/401k) ต้องเสียภาษีทั้งหมด เครื่องคำนวณนี้แสดงตัวเลขก่อนหักภาษี

อินพุตอัตราดอกเบี้ยควรเป็นอัตราที่รับเครดิตสุทธิหลังหักค่าธรรมเนียมสัญญาเงินรายงวดใดๆ ผลิตภัณฑ์ประกันมักอ้างอัตรารวม แต่เรียกเก็บค่าธรรมเนียม 1-2% ทำให้ผู้ถือได้รับอัตราสุทธิที่ต่ำกว่า ใช้อัตราสุทธิเพื่อการคาดการณ์ที่ซื่อสัตย์