เครื่องคำนวณผลกระทบค่าธรรมเนียมการลงทุน
ใส่เงินต้น เงินสมทบรายเดือน ปี ผลตอบแทนที่คาดหวัง และ expense ratio ของกองทุน เครื่องคำนวณจะเปรียบเทียบสามสถานการณ์ — ไม่มีค่าธรรมเนียม, index ต้นทุนต่ำ (0.05%) และค่าธรรมเนียมของคุณ แสดงให้เห็นว่าคุณสูญเสียเงินไปกับค่าธรรมเนียมเท่าไรตามเวลา ส่วนต่างเป็นบาทมักน่าตกใจเมื่อทบต้นตลอดหลายทศวรรษ
รายละเอียดค่าใช้จ่าย
- เงินรวมที่คุณสมทบ
- US$190,000
- กำไร (สถานการณ์ไม่มีค่าธรรมเนียม)
- US$501,150
- เงินที่สูญเสียไปกับค่าธรรมเนียม
- US$128,667
- ค่าธรรมเนียมเป็น % ของกำไรที่เป็นไปได้
- 25.7%
การเปลี่ยนไป index fund 0.05% จะประหยัดได้ US$121,482 ในช่วงเวลานี้
วิธีการทำงาน
ทำไมค่าธรรมเนียมสำคัญกว่าที่คิด
Expense ratio 1% ฟังดูเล็กน้อย แต่ไม่ใช่ 1% ของเงินสมทบ — เป็น 1% ของยอดเงินทั้งหมดทุกปี ทบต้นตลอด 30 ปี ค่าธรรมเนียม 1% สามารถลบล้าง 25-30% ของยอดสุดท้าย นั่นไม่ใช่ค่าธรรมเนียม '1% ต่อปี' — เป็นค่าธรรมเนียมที่ทบต้นต่อต้านกำไรของคุณ ปีแล้วปีเล่า
ข้อได้เปรียบของ index fund
VTSAX ของ Vanguard เก็บ 0.04% iShares ITOT เก็บ 0.03% กองทุน SET index ในไทยส่วนใหญ่เก็บ 0.10-0.50% กองทุนรวม active หลายแห่งเก็บ 0.50-1.50% ข้อมูลหลายทศวรรษแสดงว่า index fund ต้นทุนต่ำเอาชนะกองทุน active ได้มากกว่า 80% ในช่วง 15 ปี ส่วนใหญ่เป็นเพราะกองทุน active ต้องเอาชนะ fee drag ของตัวเอง
สิ่งที่เครื่องคำนวณนี้ไม่สามารถบันทึกได้
ต้นทุนการซื้อขาย (bid-ask spread ผลกระทบตลาด) ถูกตัดออก การสูญเสียภาษีจากการหมุนเวียนกองทุน active (กองทุน active มักขายสินทรัพย์ 50-100% ต่อปี สร้างภาษีกำไรทุนในบัญชีที่ต้องเสียภาษี) สามารถเพิ่ม fee drag ที่มีประสิทธิภาพอีก 0.5-1.5% ค่าที่ปรึกษา (1% ของ AUM) ทบต้นบนของ expense ratio ของกองทุน รวมกันทั้งหมดและ 'ต้นทุนต่ำ' กลายเป็นข้อได้เปรียบ 2-3% เหนือ 'มาตรฐาน'
คำถามที่พบบ่อย
›1% แย่จริงหรือ?
ใช่ บนเงิน ฿17.5 ล้านที่ลงทุน 30 ปีที่ผลตอบแทน 7% ตามชื่อ expense ratio 1% มีค่าใช้จ่ายประมาณ ฿24.5 ล้าน เทียบกับ ฿4.6 ล้านสำหรับ index fund 0.05% ค่าธรรมเนียมทบต้น กำไรที่มันฆ่าทบต้น และกำไรที่สิ่งนั้นจะสร้างทบต้น คนส่วนใหญ่ประเมินสิ่งนี้ต่ำไปมาก
›Expense ratio ที่ 'สมเหตุสมผล' คือเท่าไร?
ต่ำกว่า 0.20% ดีเยี่ยม 0.20-0.50% ยอมรับได้สำหรับกองทุนเฉพาะหรือต่างประเทศ 0.50-1.0% ยากที่จะพิสูจน์นอกกลยุทธ์พิเศษ อะไรก็ตามที่เกิน 1% ควรต้องการเหตุผลที่ชัดเจน
›ทำไมไม่เลือกกองทุนที่ผลงานดีที่สุด?
ผลงานในอดีตไม่สัมพันธ์กับผลงานในอนาคต expense ratio ในอดีตสัมพันธ์อย่างสมบูรณ์แบบกับ expense ratio ในอนาคต (มันไม่ค่อยเปลี่ยนแปลง) การเลือกตาม fee เป็นสัญญาณเดียวที่คาดการณ์ผลลัพธ์ระยะยาวได้อย่างน่าเชื่อถือ
›มี index fund ฟรีไหม?
Fidelity เสนอกองทุน ZERO สี่ตัว (FZROX, FZILX, FNILX, FZIPX) ที่ expense ratio 0.00% ข้อแม้: ใช้ได้เฉพาะในบัญชี Fidelity มิฉะนั้น 0.03-0.04% ต่ำสุดที่ Vanguard, Schwab, iShares
›แล้ว ETF เทียบกับกองทุนรวมล่ะ?
สำหรับ index เดียวกัน ETF และกองทุนรวมมักมี expense ratio เหมือนกันหรือใกล้เคียง ETF อาจมีข้อได้เปรียบเล็กน้อยในบัญชีที่ต้องเสียภาษีเนื่องจากการ redemption ในรูปแบบที่ลด capital gain
›จะหา expense ratio ของกองทุนได้อย่างไร?
ค้นหา ticker ของกองทุนบน Morningstar เว็บไซต์ของบริษัทกองทุน หรือโบรกเกอร์ ใน Thailand ดูที่ บลจ. ที่จัดการกองทุน หรือ AIMC และ Morningstar Thailand
›เครื่องคำนวณนี้มองโลกในแง่ร้ายเกี่ยวกับ active management หรือไม่?
มันจำลองเฉพาะ fee drag ไม่ใช่ว่า active manager เพิ่มหรือลดมูลค่า บันทึกเชิงประจักษ์แสดงว่า active manager ไม่ชนะ index สุทธิจากค่าธรรมเนียมอย่างน่าเชื่อถือ — แต่บางคนทำได้ เครื่องคำนวณแสดงให้เห็นว่าคุณจ่ายเงินเท่าไรสำหรับ lottery ticket นั้น
›ควรเปลี่ยนกองทุนตามนี้หรือไม่?
ในบัญชีที่มีสิทธิประโยชน์ทางภาษี ใช่ ไม่มีต้นทุนภาษีในการเปลี่ยน ในบัญชีที่ต้องเสียภาษี ชั่งน้ำหนักภาษีกำไรทุนกับการประหยัดค่าธรรมเนียมในอนาคต มักจะคุ้มภายใน 2-5 ปี
เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง
อัปเดตล่าสุด: