เครื่องคำนวณ CAGR (อัตราการเติบโตแบบทบต้
ป้อนมูลค่าเริ่มต้น มูลค่าสิ้นสุด และระยะเวลาถือครองในปี เครื่องคำนวณคืนค่า CAGR (อัตราต่อปีที่จะให้ผลลัพธ์สิ้นสุดเดียวกัน) เปอร์เซ็นต์ผลตอบแทนรวม ตัวคูณมูลค่า และกำไรสัมบูรณ์
- CAGR (ต่อปี)
- +12.47%
- ผลตอบแทนรวม
- +80%
- ตัวคูณ
- 1.8×
- กำไรสัมบูรณ์
- +8,000
วิธีการทำงาน
CAGR คืออะไรและทำไมจึงสำคัญ
CAGR (Compound Annual Growth Rate) ปรับการขึ้นลงจริงของการลงทุนให้เป็นอัตราต่อปีคงที่ที่จะให้ผลลัพธ์สิ้นสุดเดียวกัน สูตร: CAGR = (มูลค่าสิ้นสุด / มูลค่าเริ่มต้น)^(1/ปี) − 1
ตอบคำถาม: 'ถ้าสิ่งนี้เติบโตในอัตราคงที่ อัตราจะเป็นเท่าไหร่?' มีประโยชน์สำหรับเปรียบเทียบการลงทุนที่ถือครองในช่วงเวลาต่างกัน เนื่องจาก 'ผลตอบแทนรวม' 5 ปีไม่สามารถเปรียบเทียบโดยตรงกับ 3 ปีได้
CAGR กับผลตอบแทนรวมกับ IRR
ผลตอบแทนรวม: มูลค่าสิ้นสุด / มูลค่าเริ่มต้น − 1 อย่างง่าย ไม่ปรับตามเวลา ผลตอบแทนรวม 50% ใน 1 ปียอดเยี่ยม แต่ใน 30 ปีธรรมดามาก
CAGR: ปรับตามเวลา ผลตอบแทน 50% ใน 30 ปีคือ CAGR เพียง 1.4% เปรียบเทียบตรงๆ ระหว่างระยะเวลาถือครองใดก็ได้
IRR (อัตราผลตอบแทนภายใน): จัดการกระแสเงินสดที่ผิดปกติ (การฝากหลายครั้ง เงินปันผล การถอนบางส่วน) สำหรับการซื้อแล้วถือแบบง่าย IRR ≈ CAGR สำหรับกระแสเงินที่ซับซ้อน ใช้ฟังก์ชัน IRR() ใน spreadsheet
เกณฑ์ CAGR ทั่วไป
S&P 500 ระยะยาว: ~10% ระบุ ~7% จริง (หลังเงินเฟ้อ) ใช้ 7% สำหรับการวางแผนกำลังซื้อ
พันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ 10 ปี: ~4-5% CAGR ระบุล่าสุด
อสังหาริมทรัพย์: CAGR ราคา 5-8% บวกผลตอบแทนจากการเช่าแยกต่างหาก
เงินเฟ้อ: 2-3% ในเศรษฐกิจที่มั่นคง อะไรที่ต่ำกว่านี้คือการสูญเสียในแง่กำลังซื้อจริง
คำถามที่พบบ่อย
›CAGR กับผลตอบแทนรายปีเฉลี่ยต่างกันอย่างไร?
ค่าเฉลี่ยเลขคณิตของผลตอบแทนรายปีละเลยการทบต้นและทำให้เข้าใจผิด -50% แล้ว +50% มีค่าเฉลี่ย 0% แต่มูลค่าสุดท้ายเพียง 0.75x (-25% รวม) CAGR จับผลลัพธ์ที่ทบต้นจริง
›CAGR เป็นลบได้หรือไม่?
ได้ ถ้ามูลค่าสิ้นสุดน้อยกว่าเริ่มต้น CAGR -10% ใน 5 ปีหมายความว่า 0.9^5 ≈ 0.59x ของมูลค่าเริ่มต้น ขาดทุนรวม 41%
›ควรใช้มูลค่าจริงหรือมูลค่าระบุ?
ขึ้นอยู่กับคำถาม 'เงินของฉันเติบโตเท่าไหร่?' ใช้มูลค่าระบุ 'กำลังซื้อของฉันเติบโตเท่าไหร่?' หักเงินเฟ้อออกจาก CAGR หรือใช้มูลค่าที่ปรับเงินเฟ้อ
›ทำไมผลตอบแทนจริงของฉันจึงรู้สึกแย่กว่า CAGR?
CAGR ปรับความผันผวนให้ราบเรียบ หุ้นสองตัวที่มี CAGR เดียวกันอาจมีเส้นทางที่แตกต่างกันอย่างมาก ตัวหนึ่งคงที่ 7% อีกตัวมีการร่วงลง 50% การร่วงลงส่งผลกระทบทางจิตใจแม้ว่า CAGR จะเท่ากัน
›CAGR ที่ 'ดี' คือเท่าไหร่?
การชนะเงินเฟ้อ (2-3%) คือพื้นฐาน การตามทัน S&P 500 (7-10%) ถือว่าดี การทำได้สม่ำเสมอหลังค่าธรรมเนียมและภาษียากกว่าที่คิด
›CAGR เปรียบเทียบกับกฎ 72 อย่างไร?
กฎ 72 ใช้กรณีกลับ: 'ที่ CAGR นี้ ต้องใช้เวลาเท่าไหร่ในการเพิ่มสองเท่า?' = 72 / CAGR ดังนั้น CAGR 10% จะเพิ่มสองเท่าใน ~7.2 ปี
›ใช้กับธุรกิจที่กำลังหดตัวได้หรือไม่?
ได้ CAGR ลบทำงานได้ทางคณิตศาสตร์ ใช้ในการวิเคราะห์ธุรกิจเพื่อหาอัตราการลดลง
›ข้อมูลออกไปจากเบราว์เซอร์หรือไม่?
ไม่ การคำนวณทำงานในเครื่อง ไม่มีอะไรถูกส่งไปยังเซิร์ฟเวอร์
เครื่องมือที่เกี่ยวข้อง
อัปเดตล่าสุด: