FXEA365 — Ücretsiz MT5 alım-satım robotları
SponsoredFrom the makers of this site: MT5 expert advisors with published multi-year backtests, hard stop-losses, and a free tier — no subscription.
Browse free EAs →Yatırım Ücreti Etki Hesaplayıcı (gider oranlarının gerçek maliyeti)
Anapara, aylık katkı, yıl, beklenen getiri ve fonun gider oranını girin. Hesaplayıcı üç senaryo çalıştırır — ücretsiz, düşük maliyetli endeks (%0,05) ve sizin ücretiniz — giderlere kaybettiğiniz parayı gösterir. Onlarca yıl bileşiklenince dolar farkı genellikle şoke edicidir.
Nihai değer (ücretsiz)
$691.150
Düşük maliyetli endeks fonu
$683.965
@ 0.05% ER
Nihai değer (sizin ücretinizle)
$562.483
@ 1.0% ER
Maliyet dökümü
- Toplam yatırımınız
- $190.000
- Kazanç (ücretsiz senaryo)
- $501.150
- Ücretlere kaybedilen para
- $128.667
- Olası kazancın % kadarı ücret
- 25.7%
%0,05 endeks fonuna geçmek bu sürede $121.482 tasarruf sağlar.
Yıllara göre bakiye: ücretli ve ücretsiz
- Nihai değer (ücretsiz)
- Nihai değer (sizin ücretinizle)
Her iki çizgi de aynı brüt getiriyi bileşik olarak hesaplar; alttaki çizgide yalnızca yıllık gider oranı düşülür.
İlgili araçlar
Nasıl çalışır
Ücretler neden sandığınızdan daha önemli
%1'lik gider oranı küçük görünür, ama bu katkınızın %1'i değil — her yıl bakiyenizin tamamının %1'i. 30 yıl bileşiklenince %1'lik ücret nihai bakiyenizin %25-30'unu silip süpürebilir. Bu ücretin 'yılda %1' olması değil — ücretin kazançlarınıza karşı yıl yıl bileşiklenmesidir.
Endeks fonu avantajı
Düşük maliyetli endeks fonları, benzer varlık sınıfları için aktif fon alternatiflerinden çok daha düşük gider oranlarına sahiptir — genellikle %0,03-0,10 aralığında. On yıllar içindeki veriler, düşük maliyetli endeks fonlarının 15 yıllık dönemlerde aktif fon yönetilen fonların %80'inden fazlasını geçtiğini göstermektedir; çünkü aktif fonların kendi ücret yüklerini aşmaları gerekir.
Türkiye'de de endeks fonları (BİST 100 takip eden fonlar) genellikle aktif yönetilen fonlardan daha düşük masraf oranına sahiptir. Portföy seçerken fondaki TER (toplam gider oranı) rakamına dikkat edin.
Bu hesaplayıcının yakalayamadıkları
İşlem maliyetleri (alış-satış farkları, piyasa etkisi) hariç tutulmuştur. Aktif fonların portföy devir hızından kaynaklanan vergi yükü (aktif fonlar tipik olarak yıllık varlıklarının %50-100'ünü realize eder, vergilendirilebilir hesaplarda sermaye kazancı vergisi oluşturur) ek %0,5-1,5 etkin yük ekleyebilir. Danışman ücretleri (yönetilen varlıkların %1'i) fonun gider oranının üstüne bileşiklenir. Hepsini toplarsanız 'düşük maliyetli' 'standart' karşısında 2-3 puanlık bir avantaj haline gelir.
Formül ve kaynaklar
Her iki eğri de aynı brüt getiriyi aylık bileşik hesaplar; tek fark, 'ücretli' eğrinin büyüme oranından gider oranının düşülmesidir (ayda (getiri − ücret) ÷ 12). İki çizgi arasında giderek açılan makas, bileşik faizin size karşı çalışmasıdır.
SEC'in ücretlerle ilgili yatırımcı bülteni aynı öncesi/sonrası karşılaştırmasını kullanır ve yılda yalnızca %1'lik bir ücretin bile uzun vadeli bir portföyün önemli bölümünü eritebileceğini gösterir (kaynaklara bakın). Gerçek bir fonun gider oranını görmek için aşağıda bağlantısı verilen FINRA Fund Analyzer'ı kullanın.
Sık sorulan sorular
›%1 gerçekten bu kadar kötü mü?
Evet. %7 nominal getiriyle 30 yıl yatırılan 500.000 ₺'de %1'lik gider oranı, %0,05'lik endeks fonuna kıyasla yaklaşık 400.000 ₺ daha az getiri anlamına gelir. Ücret bileşiklenir, öldürdüğü kazançlar bileşiklenir ve bunların üreteceği kazançlar da bileşiklenir. Çoğu insan bunu çok az tahmin eder.
›'Makul' bir gider oranı nedir?
%0,20'nin altı mükemmel. %0,20-0,50 niş veya uluslararası fonlar için kabul edilebilir. %0,50-1,0 özel stratejiler dışında haklı çıkarmak zor. %1'in üzerindeki herhangi bir şey güçlü bir neden gerektirmelidir.
›Neden en iyi performans gösteren fonu seçmiyorum?
Geçmiş performans gelecek performansla korelasyonsuz. Geçmiş gider oranları gelecekteki gider oranlarıyla mükemmel korelasyonlu (fazla değişmezler). Ücret bazında seçmek, uzun vadeli sonuçları güvenilir biçimde tahmin eden tek sinyaldir.
›Sıfır ücretli endeks fonları var mı?
Bazı platformlar çok düşük oranlı endeks fonları sunmaya başlıyor. Olmadığında %0,03-0,10 düzeyindeki seçenekler altın standart olmaya devam eder.
›ETF mi yoksa yatırım fonu mu?
Aynı endeks için ETF'ler ve yatırım fonları genellikle özdeş veya neredeyse özdeş gider oranlarına sahiptir. Vergilendirilebilir hesaplarda ETF'lerin küçük avantajları olabilir. Vergiden avantajlı hesaplar (BES gibi) için daha ucuz veya basit olanı seçin.
›Fonumun gider oranını nasıl bulurum?
Fonun bilgi formunu veya izahnamesini inceleyin. Türkiye'de fonlar KAP'ta ve SPK'da kayıtlı bilgi formlarında toplam gider oranını açıklamak zorundadır. Aylık fon analizi raporları da bu bilgiyi içerir.
›Bu hesaplayıcı aktif yönetim konusunda kötümser mi?
Yalnızca saf ücret yükünü modelliyor; aktif yöneticilerin değer katıp katmadığını değil. Ampirik kayıtlar, aktif yöneticilerin ücret sonrası endekslerini güvenilir biçimde geçemediğini gösteriyor — ama bir kısmı geçiyor. Hesaplayıcı yalnızca o piyango bileti için ne ödediğinizi gösteriyor.
›Buna dayanarak fon değiştirmeli miyim?
Vergiden avantajlı hesapta evet — değiştirmenin vergi maliyeti yok. Vergilendirilebilir hesapta sermaye kazancı vergisini gelecekteki ücret tasarruflarıyla tartın. Çoğunlukla daha ucuz bir fona geçiş, vergi faturasını 2-5 yıl içinde karşılar; 30 yıllık bir vadede neredeyse her zaman değer.
Kaynaklar ve yöntem
Önerilen hizmetler
BildirimFiverr
SponsoredHire freelancers for design, writing, dev, and marketing — or sell your own services. Millions of gigs at every budget.
Browse Fiverr →NordVPN
SponsoredStrict no-logs VPN with 6,400+ servers in 111 countries. Threat Protection blocks ads, trackers, and malware while you work online.
Get NordVPN →
Bu araç yalnızca genel bilgi ve tahmin sağlar; finansal, yatırım, vergi veya hukuki tavsiye değildir. Önemli kararlardan önce rakamları nitelikli bir uzmana doğrulatın.