Máy tính CAGR (Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm)
Nhập giá trị bắt đầu, giá trị kết thúc và kỳ nắm giữ tính bằng năm. Công cụ trả về CAGR (tỷ lệ hàng năm hóa sẽ tạo ra kết quả cuối tương tự), tổng phần trăm lợi nhuận, hệ số nhân giá trị và lãi tuyệt đối.
- CAGR (hàng năm hóa)
- +12,47%
- Tổng lợi nhuận
- +80%
- Hệ số nhân
- 1,8×
- Lãi tuyệt đối
- +8.000
Cách hoạt động
CAGR là gì và tại sao nó quan trọng
CAGR (Tỷ lệ tăng trưởng kép hàng năm) làm phẳng những thăng trầm thực tế của đầu tư thành tỷ lệ hàng năm không đổi sẽ tạo ra cùng một kết quả cuối. Công thức: CAGR = (cuối / đầu)^(1/năm) − 1.
Nó trả lời: 'nếu điều này tăng trưởng đều đặn, thì tỷ lệ là bao nhiêu?'. Hữu ích để so sánh các khoản đầu tư được nắm giữ trong các khoảng thời gian khác nhau, vì 'tổng lợi nhuận' thô trong 5 năm không thể so sánh trực tiếp với 3 năm.
CAGR so với tổng lợi nhuận so với IRR
Tổng lợi nhuận: đơn giản là cuối / đầu − 1. Không chuẩn hóa theo thời gian. Tổng lợi nhuận 50% trong 1 năm là tuyệt vời; trong 30 năm thì tầm thường.
CAGR: chuẩn hóa theo thời gian. Tổng lợi nhuận 50% trong 30 năm chỉ là CAGR 1,4%. So sánh trực tiếp ngang nhau giữa bất kỳ kỳ nắm giữ nào.
IRR (Tỷ suất hoàn vốn nội bộ): xử lý các dòng tiền không đều (nhiều lần gửi tiền, cổ tức, rút tiền một phần). Đối với mua và giữ đơn giản, IRR ≈ CAGR. Đối với dòng tiền phức tạp, dùng hàm IRR() trong bảng tính.
Các mốc CAGR phổ biến
S&P 500 dài hạn: ~10% danh nghĩa, ~7% thực (sau lạm phát). Dùng 7% để lập kế hoạch sức mua.
Trái phiếu chính phủ Mỹ 10 năm: ~4-5% CAGR danh nghĩa gần đây.
Bất động sản: CAGR tăng giá 5-8%, cộng lợi suất cho thuê riêng.
Lạm phát: 2-3% ở các nền kinh tế ổn định. Bất cứ điều gì dưới mức này là thua lỗ theo thực tế.
Câu hỏi thường gặp
›Sự khác biệt giữa CAGR và lợi nhuận hàng năm trung bình là gì?
Trung bình cộng của lợi nhuận hàng năm bỏ qua tính gộp lãi và gây hiểu lầm. -50% rồi +50% có trung bình 0% nhưng giá trị cuối chỉ là 0,75x (-25% tổng). CAGR nắm bắt kết quả gộp thực tế.
›CAGR có thể âm không?
Có — nếu giá trị cuối nhỏ hơn giá trị đầu. CAGR -10% trong 5 năm có nghĩa là 0,9^5 ≈ 0,59x ban đầu, tổng lỗ 41%.
›Tôi nên dùng giá trị thực hay danh nghĩa?
Tùy vào câu hỏi. 'Tiền của tôi tăng bao nhiêu?' dùng danh nghĩa. 'Sức mua của tôi tăng bao nhiêu?' trừ lạm phát khỏi CAGR hoặc dùng các giá trị đã điều chỉnh lạm phát.
›Tại sao lợi nhuận thực tế của tôi có cảm giác tệ hơn CAGR?
CAGR làm phẳng sự biến động. Hai cổ phiếu có cùng CAGR có thể có con đường hoàn toàn khác nhau — một ổn định 7%, một với sụt giảm 50%. Sụt giảm gây tổn thương tâm lý ngay cả khi CAGR giống hệt nhau.
›CAGR 'tốt' là bao nhiêu?
Đánh bại lạm phát (2-3%) là mức sàn. Theo kịp S&P 500 (7-10%) là vững chắc. Theo kịp nó liên tục sau phí và thuế khó hơn nghe có vẻ.
›CAGR so sánh với quy tắc 72 như thế nào?
Quy tắc 72 là trường hợp sử dụng ngược lại: 'với CAGR này, mất bao lâu để tăng gấp đôi?' = 72 / CAGR. Vậy CAGR 10% tăng gấp đôi trong ~7,2 năm.
›Điều này có dùng được cho các doanh nghiệp đang thu hẹp không?
Có — CAGR âm hoạt động về mặt toán học. Dùng trong phân tích kinh doanh để định lượng tỷ lệ sụt giảm.
›Dữ liệu có rời khỏi trình duyệt không?
Không. Tính toán chạy cục bộ; không có gì được gửi lên máy chủ.
Công cụ liên quan
Cập nhật lần cuối: