حاسبة CAGR (معدل النمو السنوي المركب)
أدخل القيمة الابتدائية والقيمة النهائية وفترة الاحتفاظ بالسنوات. تُعطيك الحاسبة CAGR (المعدل السنوي الذي كان سيُنتج النتيجة النهائية ذاتها)، وإجمالي العائد بالنسبة المئوية، ومضاعف القيمة، والمكسب المطلق.
- CAGR (سنوي)
- +12.47%
- إجمالي العائد
- +80%
- المضاعف
- 1.8×
- المكسب المطلق
- +8,000
كيف تعمل
ما هو CAGR ولماذا يهم
CAGR (معدل النمو السنوي المركب) يُسوِّي التقلبات الفعلية للاستثمار إلى المعدل السنوي الثابت الذي كان سيُنتج النتيجة النهائية ذاتها. المعادلة: CAGR = (نهاية / بداية)^(1/سنوات) − 1.
يُجيب على سؤال: 'لو نما هذا بمعدل ثابت، ما ذلك المعدل؟'. مفيد لمقارنة الاستثمارات المحتفَظ بها لفترات مختلفة، إذ إن 'إجمالي العائد' الخام على 5 سنوات لا يمكن مقارنته مباشرةً بثلاث سنوات.
CAGR مقابل إجمالي العائد مقابل IRR
إجمالي العائد: بسيط، نهاية / بداية − 1. لا يُعيِّر للزمن. عائد إجمالي 50% في سنة واحدة رائع؛ في 30 عامًا متواضع.
CAGR: مُعيَّر زمنيًا. عائد 30 عامًا بنسبة 50% هو 1.4% CAGR فحسب. مقارنة متكافئة بين أي فترات احتفاظ.
IRR (معدل العائد الداخلي): يتعامل مع التدفقات النقدية غير المنتظمة (إيداعات متعددة، أرباح، سحوبات جزئية). للشراء والاحتفاظ البسيط، IRR ≈ CAGR. للتدفقات المعقدة، استخدم دالة IRR() في جدول البيانات.
معايير CAGR الشائعة
S&P 500 على المدى البعيد: ~10% اسمي، ~7% حقيقي (بعد التضخم). استخدم 7% للتخطيط القائم على القدرة الشرائية.
سندات خزينة الولايات المتحدة لـ10 سنوات: ~4-5% CAGR اسمي حديثًا.
العقارات: 5-8% CAGR ارتفاع أسعار، إضافةً إلى عائد الإيجار بشكل منفصل.
التضخم: 2-3% في الاقتصادات المستقرة. أي عائد دون ذلك يعني خسارة بالقيمة الحقيقية.
أسئلة شائعة
›ما الفرق بين CAGR ومتوسط العائد السنوي؟
الوسط الحسابي للعوائد السنوية يُهمل التركيب المالي وهو مضلِّل. -50% ثم +50% له متوسط 0% لكن القيمة النهائية 0.75× فحسب (-25% إجمالًا). يُسجِّل CAGR النتيجة المُركَّبة الفعلية.
›هل يمكن أن يكون CAGR سالبًا؟
نعم — إذا كانت قيمتك النهائية أقل من الابتدائية. CAGR سالب -10% على 5 سنوات يعني 0.9^5 ≈ 0.59× من البداية، خسارة إجمالية 41%.
›هل يجب استخدام القيم الحقيقية أم الاسمية؟
يعتمد على السؤال. 'بكم نما مالي؟' استخدم الاسمي. 'بكم نمت قدرتي الشرائية؟' اطرح التضخم من CAGR أو استخدم قيمًا معدَّلة للتضخم.
›لماذا يبدو عائدي الفعلي أسوأ من CAGR؟
يُسوِّي CAGR التقلبات. سهمان بنفس CAGR قد يكون لهما مسارات مختلفة تمامًا — أحدهما ثابت 7%، والآخر بانخفاضات 50%. الانخفاضات تؤلم نفسيًا حتى لو كان CAGR متطابقًا.
›ما CAGR 'الجيد'؟
التفوق على التضخم (2-3%) هو الحد الأدنى. مجاراة S&P 500 (7-10%) متين. مجاراته باستمرار بعد الرسوم والضرائب أصعب مما يبدو.
›كيف يقارن CAGR بقاعدة 72؟
قاعدة 72 هي حالة الاستخدام العكسية: 'بهذا CAGR، كم من الوقت للتضاعف؟' = 72 / CAGR. إذن CAGR بنسبة 10% يُضاعف المبلغ خلال ~7.2 سنة.
›هل يعمل هذا للشركات المتراجعة؟
نعم — CAGR السالب يعمل رياضيًا. يُستخدم في تحليل الأعمال لتحديد معدلات التراجع كميًا.
›هل تغادر البيانات متصفحي؟
لا. يعمل الحساب محليًا؛ لا يُرسل شيء إلى خادم.
أدوات ذات صلة
آخر تحديث: