Calcolatore dell'inflazione (potere d'acquisto nel tempo)

Perché l'inflazione è importante per la pianificazione a lungo termine

L'inflazione riduce il potere d'acquisto del denaro nel tempo. Con un'inflazione al 2%, €1.000 oggi comprano ciò che €610 comprano tra 25 anni — quasi la metà. Con un'inflazione al 5% l'erosione è drammatica: gli stessi €1.000 comprano ciò che €295 comprano dopo 25 anni. Anche un'inflazione 'bassa' si accumula invisibilmente nel corso dei decenni.

Ecco perché tenere liquidità a lungo termine è una perdita garantita in termini reali a meno che i tassi d'interesse non superino l'inflazione. I conti di risparmio che pagano lo 0,5% perdono l'1,5% all'anno rispetto a un'inflazione al 2%. Gli investimenti devono superare l'inflazione solo per andare in pareggio.

Tassi d'inflazione realistici per era e paese

Media storica USA (dal 1913): circa il 3,2%. I decenni recenti sono stati più bassi (il 2010 ha avuto una media dell'1,7%) ma il 2021-2024 ha raggiunto il 4-9% in molti paesi. La maggior parte delle banche centrali punta al 2% come 'stabilità dei prezzi'.

Giappone: famosamente basso (circa 0% di media per il 1990-2020) ma di recente è salito al 2-3%. Eurozona: storicamente 1-3%, ma 6-10% nel 2022. Italia: tendenze simili all'Eurozona. Mercati emergenti (Turchia, Argentina): spesso a doppia cifra, a volte iperinflazione.

Per la pianificazione a lungo orizzonte (oltre 10 anni), assumi il 2-3% nominale nelle economie stabili come riferimento. Verifica la resistenza con il 4-5% per vedere come uno scenario di inflazione più elevata ti influenzerebbe.

Due formule, due direzioni

Costo futuro: FV = PV × (1 + i)^n. Per mantenere costi di vita di €50.000/anno con un'inflazione al 2% per 30 anni, ti serviranno circa €90.568/anno allora. Questa è la visione della pianificazione del budget: quanti redditi o saldi ti servono a una data futura.

Valore attuale: PV = FV / (1 + i)^n. Ricevere €1 milione tra 25 anni con un'inflazione del 2,5% vale circa €539.000 oggi. Questa è la visione comparativa: quando si confrontano flussi di cassa futuri (vincite alla lotteria, liquidazioni pensionistiche, conti pensionistici), si sconta al valore attuale per confrontare le mele con le mele.

L'interesse composto fa crescere il denaro in modo esponenziale; l'inflazione lo riduce in modo esponenziale. Perché gli investimenti crescano davvero, hai bisogno di un tasso reale (nominale − inflazione) > 0.