Máy tính lạm phát (sức mua theo thời gian)

Tại sao lạm phát quan trọng cho kế hoạch dài hạn

Lạm phát làm giảm sức mua của tiền theo thời gian. Với lạm phát 2%, 10.000.000₫ hôm nay mua được những gì 6.100.000₫ mua được sau 25 năm — gần một nửa. Với lạm phát 5%, sự xói mòn là đáng kể: cùng 10.000.000₫ mua được những gì 2.950.000₫ mua được sau 25 năm. Ngay cả lạm phát 'thấp' cũng gộp lại vô hình qua nhiều thập kỷ.

Đây là lý do tại sao giữ tiền mặt dài hạn là thua lỗ chắc chắn theo giá trị thực trừ khi lãi suất vượt lạm phát. Tài khoản tiết kiệm trả 0,5% mất 1,5% mỗi năm so với lạm phát 2%. Các khoản đầu tư cần vượt qua lạm phát chỉ để không lỗ.

Tỷ lệ lạm phát thực tế theo thời đại và quốc gia

Trung bình dài hạn Mỹ (từ 1913): khoảng 3,2%. Các thập kỷ gần đây thấp hơn (thập niên 2010 trung bình 1,7%) nhưng 2021-2024 tăng vọt lên 4-9% ở nhiều quốc gia. Hầu hết ngân hàng trung ương mục tiêu 2% là 'ổn định giá'.

Việt Nam: lạm phát trung bình 3-4% những năm gần đây, nhưng đã có giai đoạn hai chữ số. Nhật Bản: nổi tiếng thấp (~0% trung bình 1990-2020) nhưng gần đây tăng lên 2-3%. Thị trường mới nổi: thường hai chữ số, đôi khi siêu lạm phát.

Để lên kế hoạch dài hạn (10+ năm), giả định 3-4% danh nghĩa ở Việt Nam làm cơ sở. Kiểm tra với 5-7% để xem kịch bản lạm phát cao hơn ảnh hưởng đến bạn như thế nào.

Hai công thức, hai chiều

Chi phí tương lai: FV = PV × (1 + i)^n. Để duy trì chi phí sinh hoạt 50 triệu₫/năm với lạm phát 3% trong 30 năm, bạn sẽ cần 121 triệu₫/năm vào thời điểm đó. Đây là góc nhìn lập kế hoạch ngân sách: bạn cần bao nhiêu thu nhập hoặc số dư vào một ngày trong tương lai.

Giá trị hiện tại: PV = FV / (1 + i)^n. Nhận 1 tỷ₫ sau 25 năm với lạm phát 3,5% chỉ đáng khoảng 414 triệu₫ hôm nay. Đây là góc nhìn so sánh: khi so sánh các dòng tiền trong tương lai, chiết khấu về giá trị hiện tại để so sánh ngang nhau.

Lãi suất kép làm tăng tiền theo cấp số nhân; lạm phát co rút nó theo cấp số nhân. Để đầu tư thực sự tăng trưởng, bạn cần tỷ lệ thực (danh nghĩa − lạm phát) > 0.