FXEA365 — 免費MT5自動交易EA
Sponsored本站同一團隊開發的MT5智能交易系統：公開多年回測數據，強制硬停損，提供免費版本。
查看免費EA →CAGR 計算器 (年複合增長率)
輸入初始值、終值和持有年數。計算器返回CAGR(產生相同終值的定常年率)、累計回報%、倍數和絕對收益。
- CAGR (年化)
- +12.47%
- 累計回報
- +80%
- 倍數
- 1.8×
- 絕對收益
- +8,000
依 CAGR 等速成長的走勢
此曲線假設每年皆以計算出的 CAGR 等速成長——實際報酬率每年都會在其上下波動。
相關工具
運作原理
CAGR是什麼、為何重要
CAGR(年複合增長率)將投資實際波動均化為產生相同終值的定常年率。公式: CAGR = (終值÷初始值)^(1÷年數) − 1。
回答的問題是: 「若以恆定速率增長,該速率是多少?」。便於比較持有期不同的投資,因為5年累計回報與3年累計回報無法直接比較。
CAGR vs 累計回報 vs IRR
累計回報: 簡單的 終值÷初始值 − 1。不按時間歸一化。1年50%驚豔,30年50%卻很普通。
CAGR: 按時間歸一化。30年50%累計實際只有約1.4% CAGR。任何持有期間都可直接對比。
IRR(內部收益率): 處理不規則現金流(多次存入、分紅、部分提取)。簡單買入持有時 IRR ≈ CAGR。複雜流用電子表格的 IRR() 函式。
現實CAGR基準
標普500長期: 名義約10%,實際約7%(扣除通脹)。購買力規劃用7%。
美國10年國債: 近期名義CAGR約4-5%。
房地產: 價格升值CAGR 5-8%,租金收益另計。
通脹: 穩定經濟2-3%。低於此即實際虧損。
計算公式與資料來源
CAGR =（期末價值 ÷ 期初價值）^(1 ÷ 年數) − 1。它回答的問題是：投資要從期初金額成長到期末金額，每年需要多少固定成長率？圖中描繪的正是這條平滑路徑。
定義依循 Investopedia 的年複合成長率條目（見資料來源）。CAGR 會刻意抹平波動——兩筆 CAGR 相同的投資，風險可能截然不同，建議搭配最大回檔或波動度指標一併判讀。
常見問題
›CAGR與年均回報的區別?
年回報的簡單算術平均忽略複利,易誤導。-50%後+50%算術均值0%,但最終值僅0.75倍(累計-25%)。CAGR捕捉真實複利結果。
›CAGR可能為負嗎?
可能。終值小於初始值時為負。年-10%持有5年 = 0.9^5≈0.59倍,累計虧損41%。
›用名義還是實際值?
看問題。「錢漲了多少?」用名義。「購買力漲了多少?」減去通脹或用通脹調整值。
›為何實感比CAGR差?
CAGR均化波動。同一CAGR可能路徑迥異——穩定7% vs 經歷50%回撤後到7% CAGR,心理感受截然不同。
›「好」的CAGR?
跑贏通脹(2-3%)是底線。匹配標普500(7-10%)很紮實。在扣除費用和稅後持續匹配比想象難。
›與72法則的關係?
72法則是反向應用: 「此CAGR下翻倍需多久?」= 72÷CAGR。10% CAGR約7.2年翻倍。
›適用於萎縮業務?
適用。負CAGR數學上有效。商業分析用於量化衰退率。
›資料會上傳嗎?
不會。計算在瀏覽器內完成。
來源與計算依據
推薦服務
廣告說明Fiverr
SponsoredHire freelancers for design, writing, dev, and marketing — or sell your own services. Millions of gigs at every budget.
Browse Fiverr →NordVPN
SponsoredStrict no-logs VPN with 6,400+ servers in 111 countries. Threat Protection blocks ads, trackers, and malware while you work online.
Get NordVPN →
本工具僅提供一般資訊與估算，不構成金融、投資、稅務或法律建議。做出重要決定前，請向合格的專業人士確認。