Máy tính tác động phí đầu tư (chi phí thực của tỷ lệ chi phí)
Nhập vốn gốc, đóng góp hàng tháng, số năm, lợi nhuận kỳ vọng và tỷ lệ chi phí của quỹ. Máy tính chạy ba kịch bản — không phí, quỹ chỉ số chi phí thấp (0,05%) và phí của bạn — cho thấy bạn mất bao nhiêu tiền vào chi phí theo thời gian.
Phân tích chi phí
- Tổng bạn đã đóng góp
- 190.000 US$
- Lợi nhuận (kịch bản không phí)
- 501.150 US$
- Tiền mất vào phí
- 128.667 US$
- Phí chiếm % lợi nhuận tiềm năng
- 25.7%
Chuyển sang quỹ chỉ số 0,05% sẽ tiết kiệm 121.482 US$ trong giai đoạn này.
Số dư theo năm: có phí và không phí
- Giá trị cuối (không phí)
- Giá trị cuối (phí của bạn)
Cả hai đường đều tính lãi kép trên cùng một mức sinh lời gộp; đường phía dưới chỉ trừ đi tỷ lệ chi phí hằng năm.
Công cụ liên quan
Cách hoạt động
Tại sao phí quan trọng hơn bạn nghĩ
Tỷ lệ chi phí 1% nghe có vẻ nhỏ, nhưng đó không phải là 1% của đóng góp của bạn — đó là 1% của toàn bộ số dư của bạn mỗi năm. Gộp trong 30 năm, phí 1% có thể xóa bỏ 25-30% số dư cuối của bạn. Đó không phải là phí '1% mỗi năm' — đó là phí gộp chống lại lợi nhuận của bạn, năm này qua năm khác.
Lợi thế của quỹ chỉ số
VTSAX của Vanguard tính 0,04%. iShares ITOT tính 0,03%. Hầu hết các quỹ ngày mục tiêu 401(k) tính 0,10-0,50%. Nhiều quỹ quản lý chủ động tính 0,50-1,50%. Nhiều thập kỷ dữ liệu cho thấy quỹ chỉ số chi phí thấp đánh bại hơn 80% quỹ quản lý chủ động trong giai đoạn 15 năm, chủ yếu vì các quỹ quản lý chủ động phải vượt qua lực cản phí của chính họ.
Những gì máy tính này không nắm bắt được
Chi phí giao dịch (chênh lệch mua-bán, tác động thị trường) không được tính. Lực cản thuế từ doanh thu quỹ chủ động (các quỹ chủ động thường nhận ra 50-100% danh mục mỗi năm, tạo ra thuế lãi vốn trong tài khoản chịu thuế) có thể thêm lực cản hiệu quả khác 0,5-1,5%. Phí cố vấn (1% AUM) gộp trên tỷ lệ chi phí của quỹ. Cộng tất cả lại và 'chi phí thấp' trở thành lợi thế 2-3% so với 'tiêu chuẩn'.
Công thức và nguồn tham khảo
Cả hai đường cong đều tính lãi kép hằng tháng trên cùng một mức sinh lời gộp; khác biệt duy nhất là đường 'có phí' bị trừ tỷ lệ chi phí khỏi tốc độ tăng trưởng ((sinh lời − phí) ÷ 12 mỗi tháng). Khoảng cách ngày càng rộng giữa hai đường chính là lãi kép đang chống lại bạn.
Bản tin nhà đầu tư của SEC về phí dùng đúng phép so sánh trước/sau này và cho thấy chỉ 1% phí mỗi năm cũng có thể ăn mòn phần đáng kể của danh mục dài hạn (xem nguồn). Để tra tỷ lệ chi phí của một quỹ thực tế, hãy dùng FINRA Fund Analyzer được liên kết bên dưới.
Câu hỏi thường gặp
›1% có thực sự tệ không?
Có. Với 500 triệu₫ đầu tư trong 30 năm với lợi nhuận danh nghĩa 7%, tỷ lệ chi phí 1% tốn khoảng 700 triệu₫ so với 130 triệu₫ cho quỹ chỉ số 0,05%. Phí gộp, lợi nhuận mà nó tiêu diệt gộp, và lợi nhuận đó sẽ tạo ra gộp. Hầu hết mọi người đều đánh giá thấp nghiêm trọng điều này.
›Tỷ lệ chi phí 'hợp lý' là bao nhiêu?
Dưới 0,20% là xuất sắc. 0,20-0,50% có thể chấp nhận được cho các quỹ ngách hoặc quốc tế. 0,50-1,0% khó biện hộ ngoài các chiến lược chuyên biệt. Bất kỳ thứ gì trên 1% nên có lý do chính đáng.
›Tại sao không chỉ chọn quỹ có hiệu suất tốt nhất?
Hiệu suất quá khứ không tương quan với hiệu suất tương lai. Tỷ lệ chi phí quá khứ tương quan hoàn hảo với tỷ lệ chi phí tương lai (chúng không thay đổi nhiều). Lựa chọn dựa trên phí là tín hiệu duy nhất dự đoán đáng tin cậy kết quả dài hạn.
›Có quỹ chỉ số miễn phí không?
Fidelity cung cấp bốn quỹ ZERO (FZROX, FZILX, FNILX, FZIPX) với tỷ lệ chi phí 0,00%. Lưu ý: chúng chỉ có trong tài khoản Fidelity và có các chỉ số không tiêu chuẩn. Ngoài ra 0,03-0,04% là mức thấp nhất tại Vanguard, Schwab, iShares.
›ETF so với quỹ tương hỗ thì sao?
Với cùng chỉ số, ETF và quỹ tương hỗ thường có tỷ lệ chi phí giống hệt hoặc gần giống nhau. ETF có thể có lợi thế nhỏ trong tài khoản chịu thuế do cơ chế đổi hiện vật làm giảm phân phối lãi vốn. Với tài khoản được ưu đãi thuế (IRA, 401k), hãy chọn loại rẻ hơn hoặc đơn giản hơn.
›Làm thế nào để tìm tỷ lệ chi phí của quỹ tôi?
Tra cứu mã giao dịch của quỹ trên Morningstar, trang web của công ty quỹ hoặc công ty môi giới của bạn. Bản cáo bạch cũng liệt kê nó trong 'Chi phí hoạt động quỹ'. Nếu bạn không tìm thấy trong 30 giây, đó là dấu hiệu cảnh báo về sự minh bạch của quỹ.
›Máy tính này có bi quan về quản lý chủ động không?
Nó mô hình hóa lực cản phí thuần túy, không phải việc các nhà quản lý chủ động có tạo ra hay phá hủy giá trị hay không. Hồ sơ thực nghiệm cho thấy các nhà quản lý chủ động không đánh bại đáng tin cậy các chỉ số của họ sau phí — nhưng một số thì có. Máy tính chỉ cho bạn thấy bạn đang trả gì cho vé số đó.
›Tôi có nên chuyển quỹ dựa trên điều này không?
Trong tài khoản được ưu đãi thuế, có — không có chi phí thuế để chuyển. Trong tài khoản chịu thuế, hãy cân nhắc thuế lãi vốn so với tiết kiệm phí trong tương lai. Thường chuyển sang quỹ rẻ hơn đủ để bù lại hóa đơn thuế trong 2-5 năm; trong 30 năm nó gần như luôn đáng.
Nguồn và phương pháp
Công cụ này chỉ cung cấp thông tin chung và ước tính — không phải là tư vấn tài chính, đầu tư, thuế hay pháp lý. Hãy xác minh các con số quan trọng với chuyên gia có chuyên môn trước khi quyết định.